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新手該如何投資

关注这两只ETF

关注这两只ETF

熊市往往会为经验丰富的投资者创造机会,因为股价下跌会带来新的价值投资选择。 今年以来,美国标准普尔500指数和纳斯达克综合指数分别下跌了14.5%和23.4%。 换句话说,更广阔的市场将出现合适的切入点。

这些参数意味着什么,或者如何解释它们,需要做更多的研究,通常取决于是哪个行业。 InvestingPro网站可以对股票和整个行业的价值进行排名。 一般20倍左右市盈率的科技股具有潜在的价值。

然而,同样的论点并不一定适用于公用事业股,因为公用事业股的比率通常较低。 纽约大学斯特恩商学院(NYU Stern School of Business)提供了美国不同行业的最新市盈率列表。

当前价格:152.32美元

52周范围:$151.77 - $176.31

股息收益率:1.94%

费用比率:每年0.15%

Vanguard S&P Mid-Cap 400 Value Index Fund ETF Shares (NYSE:IVOV)(先锋标普中市值400价值指数基金ETF)追踪标普中型企业 400 指数。 持仓主要基于三个因素,包括收益/价格、帐面/价格和销售/价格比。

主要持仓包括房地产投资信托Medical Properties Trust Inc (NYSE:MPW);第一线国民银行 (NYSE:FHN); 财产及意外伤害保险Alleghany Corp. (NYSE:Y); 金属服务集团Reliance Steel & Aluminum Co. (NYSE:RS); 基础设施咨询服务公司AECOM (NYSE:ACM)。

IVOV在2021年11月达到历史最高水平后面临压力。 该基金自今年1月以来累计亏损约9.6%,过去12个月累计亏损9.7%。 市盈率和市净率分别为14.0和1.9倍。

当前价格:34.44美元

52周范围:34.41 - 39.27美元

股息收益率:2.关注这两只ETF 31%

费用比率:每年0.12%

JPMorgan U.S. Value Factor 关注这两只ETF ETF (NYSE:JVAL)(摩根大通美国价值ETF)提供罗素2000指数中美国大型价值公司的敞口。 该基金根据相对估值指标(包括账面收益率、盈利收益率、股息收益率和现金流收益率)持有340只股票。

JVAL于2017年11月开始交易。 前10大持仓的净资产为5.2492亿美元,占总持仓的近17%。 就行业敞口而言,科技股以27.3%领先,其次是非必需消费品(14.8%)、医疗保健(关注这两只ETF 13.5%)、工业股(12.6%)和金融股(10.6%)。

主要持仓包括美国联合健康集团 (NYSE:UNH); 苹果 (NASDAQ:AAPL); 埃克森美孚 (NYSE:XOM); 微软公司 (NASDAQ:MSFT)和强生公司 (NYSE:JNJ)。

美股惨遭抛售之际 关注这两只ETF 这两只“现金流ETF”正疯狂吸金

智通财经APP观察到,以“高质量+高现金流”为持仓标的Pacer US Cash Cows 100 ETF(COWZ.US)今年以来逆势上扬且吸金能力非常强劲,该ETF的资产规模已从2022年初的13亿美元增至约55亿美元。彭博社汇编的数据显示,该基金追踪拥有高自由现金流收益率的大中型公司,今年以来每周都有大量资金流入。截至周一,该ETF价格今年以来上涨了2.3%,而同期标普500指数则下跌近17%。

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今年以来,COWZ ETF 每周都有资金流入

“如果经济增长放缓,那么现金流就会变得更加有价值,” F.L.Putnam首席市场策略师兼投资组合经理Ellen Hazen在采访中表示。“市场正在看涨那些拥有高现金流的公司,那些没有实现现金流正增长的公司,我们称之为‘低质量价值’公司,开始表现不佳。我们认为这种情况很有可能将持续下去。”

COWZ将一些现金流充裕的能源股纳入其前十大持仓股,其中包括瓦莱罗能源(VLO.US)、西方石油公司(OXY.US)、Phillips 66(PSX.US)和埃克森美孚(XOM.US)等,能源行业目前是美股今年仅有的几个实现正收益率的行业之一。Hazen表示,在过去10年里,石油公司一直在响应投资者的呼吁,即将更多现金返还给股东,而不是将现金流用于资本支出。“这意味着我们在石油方面的投资不足,这将使得油价继续上涨,但这也意味着这些公司确实能拥有更多的自由现金流。” Hazen表示。

COWZ前十大持仓还包括陶氏化学(DOW.US)、麦克森(MCK.US)、辉瑞(PFE.US)以及施贵宝(BMY.US)等高自由现金流股票,并且这些个股今年以来的收益率都非常高,远超同期标普500指数收益率。

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逆势上扬背后:强劲的基本面

TD Ameritrade首席交易策略师Shawn Cruz表示,投资者目前关注的是基本面强劲的公司,这些通常是盈利和现金流为正的公司。他在接受采访时表示:“他们(投资者)现在关注的是基本面和质量,这些表现优异的行业背后有完整的逻辑支持。”“另一方面,不断烧钱的公司,短期内难以实现正向盈利,他们是第一批被淘汰出局的标的。”

除了COWZ,另一近期火热的现金流ETF——Pacer Global Cash Cows Dividend ETF(GCOW.US)也吸引了大批投资者关注,这只专注于高质量股息股的ETF今年以来每月都有资金流入,目前总计流入约2.8亿美元,资产规模约4.3亿美元。

关注这两只ETF

本文我们就来关注两只具有防御性的ETF:

我们的第一只基金是Fidelity® MSCI Utilities Index ETF (NYSE:FUTY)(FUTY),该基金提供的是美国公共事业公司的投资敞口,追踪的是MSCI USA IMI Utilities指数,于2013年10月开始交易。

FUTY目前持有67只股票,按照行业分类,电力公共事业占到59.36%,其次是多用途公共事业(27.8%),水务公共事业(4.54%),煤气公共事业(4.53%)以及独立电力及可再生资源公共事业(3.4%)。在12亿美元的净资产中,前十名的公司占比达到54%左右。领先的公司包括,NextEra Energy、Duke Energy、Southern、Dominion Energy、Exelon等。

iShares Preferred and Income Securities ETF(iShares Preferred and Income Securities ETF (NASDAQ:PFF))投资于美国优先股,我们在此前的文章中介绍过这种工具和相关的ETF,这些混合证券结合了普通股和债券的特点。

PFF于2007年3月首次上市,目前持有503只个股,跟踪的是ICE Exchange-Listed Preferred & Hybrid Securities 指数,该ETF偏重金融机构(61.5%),其次是工业(24.09%)和公共事业(13.76%)等。

全球股市动荡,旅游股成为焦点?关注这两只ETF

虽然机票价格飙升,但是航司面临的旅行需求一直居高不下,伴随需求激增的还有座位不足、员工短缺等问题。在这样的背景下,华尔街一直不愿意投资旅游股,今年迄今为止,道琼斯美国航空指数Dow Jones US 关注这两只ETF Airlines Index和道琼斯美国旅行指数Dow Jones U.S. Travel & Tourism Index 已经分别下跌了33%和37%,相比较之下,标普500指数和道指分别下跌了17.9%和13.3%。

1、US Global Jets ETF

当前价格:17.42美元
52周价格区间:15.89-25.47美元
费用比率:每年0.60%

本文就来关注一只航空行业的ETF——U.S. Global Jets ETF (NYSE:JETS),该基金于2015年4月开始交易,净资产为26亿美元,主要投资于航司和飞机制造商。


US Global Jets ETF(JETS)目前持有50只个股,前十大持仓个股的资金占比达到总资金的一半以上,主要持股包括西南航空 (NYSE:LUV)、美国航空 (NASDAQ:AAL)、美国联合航空公司 (NASDAQ:UAL)、Spirit Airlines Inc (NYSE:SAVE)、加拿大航空公司 (TSX:AC)、波音公司 (NYSE:BA)等。

2、SonicShares Airlines, Hotels, Cruise Lines ETF

当前价格:3.66美元
52周价格区间:3.42美元至5.35美元
费用比率:每年0.75%

因此,我们接下来将来关注SonicShares™ Airlines, Hotels, Cruise Lines ETF (关注这两只ETF NYSE:TRYP),该基金主要投资全球航空公司、酒店和邮轮公司。这是一只相对较新的、规模较小的基金,没有太多的交易历史。2021年5月首次上市,净资产不足1000万美元。


该基金投资的公司包括VICI Properties Inc (NYSE:VICI)关注这两只ETF 、Ryanair Holdings Plc (NASDAQ:RYAAY)、新加坡航空公司SIA (SGX:SIAL)、西南航空 (NYSE:LUV)、希尔顿酒店 (NYSE:HLT)、挪威邮轮 (NYSE:NCLH)等。

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