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从入门到精通

什麼是基本面和技術面分析?

資料來源:玩股網

基本面因素主要包括:
1、宏观经济状况
从长期和根本上看,股票市场的走势和变化是由一国经济发展水平和经济景气状况所决定的,股票市场价格波动也在很大程度上反映了宏观经济状况的变化。从国外证券市场历史走势不难发现,股票市场的变动趋势大体上与经济周期相吻合。在经济繁荣时期,企业经营状况好,盈利多,其股票价格也在上涨。经济不景气时,企业收入减少,利润下降,也将导致其股票价格不断下跌。但是股票市场的走势与经济周期限在时间上并不是完全一致的,通常,股票市场的变化要有一定的超前,因此股市价格被称作是宏观经济的晴雨表。
2、利率水平
在影响股票市场走势的诸多因素中,利率是一个比较敏感的因素。一般来说,利率上升,可能会将一部分资金吸引到银行储蓄系统,从而养活了股票市场的资金量,对股价造成一定的影响。同时,由于利率上升,企业经营成本增加,利润减少,也相应地会使股票价格有所下跌。反之,利率降低,人们出于保值增值的内在需要,可能会将更多的资金投向股市,从而刺激股票价格的上涨。同时,由于利率降低,企业经营成本降低,利润增加,也相应地促使股票价格上涨。
3、通货膨胀
这一因素对股票市场走势有利有弊,既有刺激市场的作用,又有压抑市场的作用,但总的来看是弊大于利,它会推动股市的泡沫成分加大。在通货膨胀初期,由于货币借助应增加会刺激生产和消费,增长率加企业的盈利,从而促使股票价格上涨。但通货膨胀到了一定程度时,将会推动利率上扬,从而促使股价下跌。
4、企业素质
对于具体的个股而言,影响其价位高低的主要因素在于企业本身的内在素质,包括财务状况、经营情况、管理水平、技术能力、市场大小、行业特点、发展潜力等一系列因素。
5、政治因素
指对股票市场发生直接或间接影响的政治方面的原因,如国际的政治形势,政治事件,国家之间的关系,重要的政治领导人的变换等等,这些都会对股价产生巨大的、突发性的影响。这也是基本面中应该考虑的一个重要方面。

技術面是什麼?技術分析有什麼優缺點?

Posted by Chopin蕭邦 on 2021 年 6 月 20 日 2022 年 6 月 23 日 台股練習曲 / 第四樂章:技術面

技術面是什麼?技術分析有什麼優缺點?

Posted by Chopin蕭邦 on 2021 年 6 月 20 日 2022 年 6 月 23 日 台股練習曲 什麼是基本面和技術面分析? / 第四樂章:技術面

一、股市三大面向介紹

「股市三大面向」包括基本面技術面籌碼面三個面向,分別代表三種不同的投資分析方式。

1.基本面:

是指公司的基本資料財務狀況營運情形以及產業類型

2.技術面:

藉由研究過去股價的規律或成交量表現,預測未來股價漲跌趨勢,就是指技術面分析。

3.籌碼面:

指透過觀察三大法人買賣股票的數量,分析漲跌趨勢及買賣時機。( 延伸閱讀:籌碼面是什麼? )

股市三大面向-基本面、技術面、籌碼面

什麼是基本面和技術面分析? 圖片來源:蕭邦

二、技術面是什麼

而「技術面分析」是藉由研究過去股價的規律或成交量表現,預測未來股價漲跌趨勢。

股票市場監視器上的藍色和黃色圖

圖片來源:Pexels

1. 移動平均線 ( MA )

移動平均線又稱為均線,原文為 Moving Average ,簡稱 MA,是指一段時間的平均價格
例如:5MA 就是過去 5 天的平均價格、20MA 就是過去 20 天的平均價格。

移動平均線可分為短、中、長期三種,
短期一般是指 5 – 10天,中期是 30 – 什麼是基本面和技術面分析? 65 天,長期是 120 天以上。

上面介紹的算法就是指移動平均線中的「簡單移動平均線」。

依據計算方法的不同,移動平均線又可分為簡單移動平均線(Simple Moving Average,簡稱SMA)、加權移動平均線(Weighted Moving Average,簡稱WMA)和指數平滑移動平均線(Exponential Moving Average)三種。

加權移動平均數指數平滑移動平均數在計算上都加入了加權的概念,越近期的數據加權越重。

2. KD 指標

是由 K 值跟 D 值所組成的兩條線圖,中文名稱又叫「隨機指標」,原文為Stochastic Oscillator。

K 值和 D 值分別代表買與賣的能量,藉由兩條線的相對位置判斷股價漲跌趨勢

K 什麼是基本面和技術面分析? 值為「快速平均值」,又叫做快線,對股價變化的反應較靈敏、快速
D 值為「慢速平均值」,又叫做慢線,對股價變化的反應較不靈敏

在相同的時間內,K 值波動通常會比 D 值大,所以當 K 值與 D 什麼是基本面和技術面分析? 值交叉時,就會產生比較明確的買進或賣出的訊號。

當 K 值由下往上突破 D 值,此時為上漲訊號,俗稱「黃金交叉」,建議買進。

當 K 值由上往下突破 D 值,此時為下跌訊號,俗稱「死亡交叉」,建議出售。

圖片來源:蕭邦

3. RSI 指標

中文名稱是「相對強弱指標」,原文為Relative Strength Index,俗稱RSI指標。

通常 RSI 越高代表市場越熱,越小代表越冷。不過這邊要特別提醒投資人,RSI越高並不代表越值得買進喔!

4. 乖離率 ( BIAS )

乖離率原文為 Bias Ratio,俗稱BIAS。用來評估投資人的平均報酬率

假若移動平均線 ( MA ) 是投資人的平均成本,那麼我們可以把公式換改成:

舉例來說,
若小戴公司目前股價108元,而季均線值 ( 120MA ) 為100元,那麼投資報酬率 ( 乖離率 ) = ( 108 – 100 ) / 100% = 8%

5. MACD指標 什麼是基本面和技術面分析?

原文 Moving Average Convergence / Divergence,中文名稱為指數平滑異同移動平均線,大眾習慣簡稱MACD。

資料來源:玩股網

當柱線接近 0 時,就是短線買進或賣出訊號。
柱線由負轉正,為買進訊號;
柱線由正轉負,為賣出訊號。

三、使用技術面分析的優點

1. 資訊容易取得

2. 客觀輔助判斷

3. 可掌握股價規律

前面有提到,技術面分析就是藉由研究過去股價的規律或成交量表現,預測未來股價漲跌趨勢。

4. 更容易理解

5. 可運用在任何有技術圖的金融商品操作

  • 想看懂財報,卻總是搞不懂財報上的名詞?
  • 對於這些名詞,總是看過就忘?時常記不起來是什麼意思?
  • 上網查了各種財報資訊,卻還是不知道該如何運用、分析?

四、使用技術面分析的缺點

1. 未來變化莫測

前面有提到,技術面分析就是藉由研究過去股價的規律或成交量表現,預測未來股價漲跌趨勢。

The main content of fundamental analysis

The so-called fundamentals refer 什麼是基本面和技術面分析? to the status of some basic factors that affect the trend of the stock market. Through the analysis of the fundamentals, the basic factors that determine the changes in stock prices can be grasped, which is the basis of stock investment analysis.

Fundamental 什麼是基本面和技術面分析? factors mainly include:

1. Macroeconomic conditions

From along-term and fundamental point of view, the trend and changes of the stock market are determined by the level of economic development and economic prosperity of a country. Stock market price fluctuations also reflect changes in macroeconomic conditions 什麼是基本面和技術面分析? to a large extent. It is not difficult to find from the historical trend of foreign stock markets that the trend of stock market changes generally coincides with the economic cycle. During the economic boom, companies are operating well, making more profits, and their 什麼是基本面和技術面分析? 什麼是基本面和技術面分析? stock prices are rising. When the economy is in a recession, the decline in corporate income and the decline in profits will also cause its stock prices to continue to fall. However, the trend of the stock market and the economic cycle are not the same in terms of time. Generally, 什麼是基本面和技術面分析? the changes in the stock market must 什麼是基本面和技術面分析? be advanced to a certain extent, so the stock market price is called a barometer of the macro economy.

2. Interest rate level

Among the many factors that affect the 什麼是基本面和技術面分析? trend of the stock market, interest rates are a relatively sensitive factor. Rising interest rates may attract part of the funds to 什麼是基本面和技術面分析? the bank savings system, thereby feeding the 什麼是基本面和技術面分析? amount of funds in the stock market and having a certain impact on stock prices. At the same time, due to rising 什麼是基本面和技術面分析? 什麼是基本面和技術面分析? interest rates, business operating costs will increase, and profits will decrease, which will correspondingly cause stock prices to fall. Conversely, if interest rates are lowered, people may invest more funds in the stock market due to their inherent need to maintain and increase their value, thereby stimulating stock prices. At the same time, due to lower interest rates, lower operating costs of enterprises and increased profits have also contributed to rising stock prices.

3. Inflation

This factor has pros and cons to the stock market. It has the effect of stimulating the market and depressing the market. However, in general, it does more harm than good, and it will increase the bubble component of the stock market. In the initial stage of inflation, the increase in currency will stimulate production and consumption, 什麼是基本面和技術面分析? and the growth rate will increase the profitability of enterprises, which will promote the rise of stock prices. However, when inflation reaches a certain level, it will push interest rates up, which will cause stock prices to fall.

4. Enterprise quality

For specific individual stocks, the main factor that affects the price level is the inherent quality of the company itself, including a series of factors such as financial status, operating conditions, management level, 什麼是基本面和技術面分析? technical capabilities, marketsize, industry characteristics, and development potential.

5. Political factors

Refers to political reasons that directly or indirectly affect the stock market, such as the international political situation, political events, relations between countries, changes in important political leaders, etc., which will have a huge and sudden impact on stock prices. This is also an important aspect that should be considered in the fundamentals.

什麼是基本面和技術面分析?

股市百科

基本面顯示公司的本質 什麼是基本面和技術面分析? = 時間是最好的朋友

基本面重視財務分析,簡單的說就是公司實質的營運狀況。基本面的信仰者相信:一間公司的股價終究會回歸公司的基本價值,也就是說當公司賺錢的時候,股價會跟著上漲,公司賠錢的時候,股價便會跟著下跌。那麼一間公司應有的價值該如和評斷呢?其財務指標非常細瑣,最基本的包括了每股盈餘(EPS)、本益比、殖利率、 毛利率、營業利率 、 淨利率,進階一點的則會細究 ROE、ROA 、現金流量、負債比…..等等,總之要檢視的項目與指標非常多,根本就是一門會計課。然而,公司營收每月公告一次,盈餘更是每季才更新,無法每天都有新的動態,所以無法隨時貼緊股價的變化。另一方面,業績好的公司,股價真的就比較高嗎?倒也不一定,因為若是公司不受市場注意或主力青睞,股價也只能是一條死魚;相反地,業績不好的公司則可能因為站在風口上或是有人刻意操作而擁有不可思議的價格,這些確實存在的現象讓不少投資者拋棄了對基本面的信任。不過,時間往往是最好的證明,若你願意把投資週期拉長,透過基本面選股往往也能提供不錯的報酬,適合較為保守且有耐心又有毅力的長線投資人。