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为什么全世界都在买美债?

为什么全世界都在买美债?

根据国家统计局公布的2007年年末的《中国国际投资头寸表》,在2007年中国政府拥有1.5282 万亿美元外汇储备,同时外国在华资产为1.2664 万亿美元,也就说,如果外资全部撤离,那么真正属于中国的,只有2600亿美金左右。

2007年之后外汇每年都增长 5000 亿美金左右,大家可以结合第一张图,算一下这个比例问题,新增的 5000 亿,绝大多数,肯定还是外资的。为了应付随时可能流出的外资,央行手里必须储备大量的流动性,确保任何时候央行都有足够的美金应对任何形式的提款要求,确保不出现挤兑现象。

全球各国为何集中抛售美国国债?中国清空美债,会导致美债崩盘吗

中国全清空美债嘛

另一方面中国在全球贸易中起步晚,发展快,但人民币在国际贸易中的占比依旧较低;伴随着中国贸易体量的持续增大,人民币币值的稳定,中国国内良好的政治经济环境,越来越多的国家开始接受人民币,开始用人民币交易;比如中俄之间开展的贸易逐渐加大对本币的使用;伊朗绕过石油美元而采用人民币进行结算当前伊朗的人民币外汇的占比也已经达到18%,将继续推进采用人民币作为其石油贸易结算货币。人民币国际化的道路还有一个很长的过程,美元滥发的信用危机也是人民币国际化的契机;

中国3万亿美元外汇,为何要买1万亿美债,支持美国发展呢

但随着中国的经济科技的发展,中国外汇储备一路高涨;2006年底起,中国就超越日本,成为全球外汇储备持有第一大国,中国国际收支的主要矛盾已经从外汇短缺转为贸易顺差过大、外汇储备增长过快;产生了赚的钱太多没地方发的现象;

这时候我们想进军国际高端产业,引进高端科技,改变原有的国际产业链分工,向高附加值的产业进军,对不起欧美等发达国家开始了联合封锁;高端芯片产业,高端机床、高端生物医学类、高端软件设计类,航空航天技术等等,全部对中国采取封锁

有人就说了,这么多外汇,买不了高端设备和科技,那就买在原油,买黄金,钱还怕没地方发嘛?怕,真的是怕!

黄金确实是世界硬通货,但黄金全球储量有限;中国3万亿美元的外汇储备,可以购买49500吨黄金;2022年7月,全球官方黄金储备共计34904.7吨,全球的黄金也不够中国买的;再者,国际黄金是以美元计价的,如果美元中长期处于加息周期,黄金也是会出现大幅贬值的状况;大量的黄金储存问题也比较大,费用成本很高;最核心的是大量黄金同样不能创造价值;

那么中国天量的外汇还能干什么?能发给老百姓吗?当然不能,因为国家的外汇已经发过一次了;比如王麻子做出口贸易的,今年赚了2亿美元,那么这2亿美元进入国家外汇储备中,会拿14亿人民币给王麻子。

现如今为何全球开始抛弃美债?

一方面是美国的信用危机,美元作为国际贸易主要货币,其加息减息与超发都会对持有美债美元的世界各国带来重大影响

美国越来越频繁的经济措施,导致美元币值的极大不稳定;

其次美国针对俄罗斯的制裁,把俄罗斯踢出美元交易系统、没收其美元资产等一系列行为,让各国对美国的信用产生了动摇;美国的盟友以色列央行对其外汇储备的配置进行了10多年来的最大幅度调整

美债本质上是一种商品,美国为降低其国内创近40年新高的通胀,今年以来快速连续加息;美元加息,那么美债的价格就会进一步降低;就比如你买一支股票,一加息股票的价格大概率是要跌的;那股票跌了,你持有的价值就变少了,就产生了亏损;你肯定想卖出,等价格更低了再买进;

最后一个问题,中国如果清空所持1万亿美国债券,会导致美债崩盘吗?

但中国减持美债的进度应当不会停止;一方面是大量持有美元和美债,会导致国际通胀传导至中国

中国积累了大量的外汇储备,但外汇储备无法有效进入实体经济,对国内经济发展、增加国内就业没有很大作用;中国一带一路发展战略的提出,为中国经济发展找出了一条新的出路,中国的外汇储备有地方发了,钱发出去才能带来更多利润;发不出去的钱不叫钱!

购买美国的低息国债,并不能实现我国资源的优化配置。持有与国内经济发展水平不相称的外汇储备,是对中国整体经济效益的浪费,不利于提高我国整体经济的运行效率。

现金为王,当下跌狂潮到来时,全球美债的抛售会更为猛烈,获利的机遇也会随之而来!

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