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股票盘感训练

拿出多少钱来投资

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拿出多少钱来投资

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债券各种交易方式的交易过程

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如何一眼看出公司值不值錢?透過股東權益3個重點來判斷!

如何一眼看出公司值不值錢?透過股東權益3個重點來判斷!

編按:
在判斷公司或個人整體價值的時候,不會去只看他資產的總額有多少,還有扣除掉負債的部分,畢竟這部分是向別人借的,未來是要還的,所以並不真正擁有,因此剩下的股東權益(淨資產或淨值)才是真正判斷價值的基礎。(本文摘自《好懂秒懂的財務思維課》一書,以下為摘文。)

如果有個老爸要幫女兒挑相親對象, 兩個候選人A和B,A是擁有資產5,000萬元,沒有任何借貸款, B擁有8,000萬元資產,但是有銀行貸款6,000萬元,如果純粹以「身家價值」而言,你會建議這個老爸挑選誰?為什麼?

股東權益才是判斷公司整體價值的基礎。三采文化提供

圖/股東權益才是判斷公司整體價值的基礎。三采文化提供

股東權益的三大結構

1. 股本:基本價值(原始價值)

2. 資本公積:額外價值、股票的溢價

3. 保留盈餘:企業賺的淨利

股東權益三大結構。三采文化提供

圖/股東權益三大結構。三采文化提供

1. 股本:基本價值(原始價值)

僅為情境配圖。取自pexels

圖/僅為情境配圖。取自pexels

2. 資本公積:額外價值、股票的溢價

3. 保留盈餘:企業賺的淨利

僅為情境配圖。取自pixabay

圖/僅為情境配圖。取自pixabay

評估企業是否值錢的三大重點

理解完股東權利的3大組成「股本、資本公積和保留盈餘」之後,再來看看怎麼樣透過股東權益的3個重點,來判斷公司是否有價值,而它的價值又到底是多少。這3個評估企業是否值錢的重點是:1. 值不值錢 2. 怎麼值錢 3. 值錢趨勢

評估企業值錢與否三大重點。三采文化提供

圖/評估企業值錢與否三大重點。三采文化提供

1. 值不值錢

A. 股本:股東按照面額的出資
B. 資本公積:出資超過面額的部分
C. 保留盈餘:公司賺錢留下來的部分

公司比初創時值錢:資本公積+保留盈餘 > 0

2. 怎麼值錢

僅為情境配圖。取自shutterstock

圖/僅為情境配圖。取自shutterstock

(1)保留盈餘

A. 獲利不多︰如果是沒賺什麼錢,那麼理所當然的就不會有太多的保留盈餘被留下來,在這種情況之下公司的價值本來就不會太高。

B. 股東分紅︰如果公司是一個成熟型的企業,雖然可以持續的賺錢,但是卻已經沒有太多投資機會了,那麼在這個時候,公司可能就會選擇把每一年賺來的獲利,大部分都用分紅的方式發給股東。這樣子一方面可以讓股東獲得報酬,直接感受到自己的投資有回饋價值;另外一方面由於保留盈餘過多還要被課稅,所以用分紅的方式退給股東,也比用繳稅的方式交給政府更能獲得股東的青睞。

C. 盈餘轉增資︰如果公司是正在蓬勃起飛發展的企業,而且一直需要大量的資金進行投資,那麼這個時候每一年所得到的獲利,除了少部分進行分紅之外,大部分留下來的盈餘,就可以轉成股本,當作是所有投資人的投資。如此一來,既可以避免保留盈餘被課徵高額的稅負,另外一方面也是代表公司對未來前景看好,有更好的投資機會,這樣對未來股價的提升也會很有幫助。

(2)資本公積

從資本公積可以判斷公司的未來價值。三采文化提供

圖/從資本公積可以判斷公司的未來價值。三采文化提供

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呆薪族如何把錢變大存到千萬?一張表教你高效率理財術

.先付錢給自己:每天付1小時時薪給自己,妥善讓錢增值,但許多人的觀念是收入-支出=儲蓄,每月薪水入帳後,是將薪水支付必要的支出,花錢買自己喜歡的東西,剩餘的錢才會做儲蓄,但往往最後會變成月光族,每月錢都用去幫助別人累積財富,卻沒有幫到自己。試想,從今天開始,每天存一小時時薪,每月拿點錢去做複利投資,依國人平均儲蓄率來看,努力的找出零錢節省空間,每天要省下7百元也不是難事,你知道你的人生會有什麼變化嗎?

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.讓財務分配自動化:每月領到薪資,就把錢轉到另一個儲蓄帳戶,揪出沒必要花費的拿鐵因子,例如咖啡、香菸、飲料、包包、鞋子等,不必先有錢,也能理財,理財不是有錢人專屬,一次存一點也能錢滾錢。

1.盡早開始:低利率環境下,又面臨人口老化及少子化窘境,各國政府愈來愈無力負擔人民退休金,年輕人雖然感到「世代剝奪」,但從另一方面來看,年輕人優勢在於有時間,即使一開始投資金額較少,但可以透過時間複利效果滾大資產,因此應把握時間盡早投資。

2.從熟悉標的下手:市面投資理財商品眾多,第一步建議從自己熟悉的台股市場開始,較容易取得相關訊息,且台灣本身具備全球重要科技業供應鏈地位,過去十年台股配息率約4%,也是全球名列前茅,投資機會眾多,外資法人持有台股部位達4成之多。

3.借力專業團隊:透過專業資產管理機構選擇投資標的,投資人只需要專心於工作與家庭生活,將資金定期定額長期投入累積,等到退休後,再利用配息機制,得到每月現金流來源。